Ρεκόρ στα Αμοιβαία Κεφάλαια: Το Ενεργητικό Αγγίζει τα 28 Δισ. Ευρώ το 2025

Η αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων στη χώρα καταγράφει ιστορικό ρεκόρ, με το ενεργητικό τους να φτάνει τα 28 δισεκατομμύρια ευρώ στο τέλος του εννεαμήνου Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2025. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2004, αποτυπώνοντας τη σταθερή ανοδική πορεία που ξεκίνησε το 2018.

Από το 2018 μέχρι σήμερα, η συνολική αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων έχει αυξηθεί κατά 22 δισεκατομμύρια ευρώ, αυξανόμενη από τα 6,1 δισ. ευρώ στα τέλη του 2018. Μόνο μέσα στο 2025 εισήλθαν πάνω από 4 δισ. ευρώ σε νέα κεφάλαια, υπογραμμίζοντας το έντονο ενδιαφέρον των επενδυτών.

Παράλληλα, ο κλάδος της θεσμικής διαχείρισης παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη, με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ξεπερνούν τα 47 δισ. ευρώ στο τέλος του τρίτου τριμήνου 2025. Η αύξηση αυτή αγγίζει το 5,43% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και σχεδόν 20% από το τέλος του 2024.

Εντυπωσιακή είναι και η άνοδος στον τομέα του Asset Management, όπου τα διαχειριζόμενα κεφάλαια ανέρχονται σε 12,4 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 5,66% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 18,01% από την αρχή του έτους. Στα ποσά αυτά περιλαμβάνονται και τα θεσμικά χαρτοφυλάκια των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης.

Οι εισροές κεφαλαίων προς τους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ., συνεχίζουν την ανοδική τους τάση. Το τρίτο τρίμηνο του 2025, οι εισροές ανήλθαν σε 1,33 δισ. ευρώ, ενώ από την αρχή του έτους έχουν ξεπεράσει τα 4,23 δισ. ευρώ.

Οι επενδυτές δείχνουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους Διεθνείς Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α., με εισροές 2,59 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους. Ιδιαίτερα δημοφιλείς είναι οι Ο.Σ.Ε.Κ.Α. με συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης (Target Maturity Funds), οι οποίοι προσφέρουν τη δυνατότητα δημιουργίας τακτικού εισοδήματος.

Επιπλέον, σημαντικές εισροές καταγράφηκαν και στους Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδος, με ποσό 432 εκατ. ευρώ από την αρχή του έτους.

Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων συνεχίζουν να προσελκύουν τους αποταμιευτές, ειδικά έναντι των χαμηλών αποδόσεων των τραπεζικών καταθέσεων. Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια ξεχωρίζουν με τις μεγαλύτερες αποδόσεις.

Συγκεκριμένα, οι υψηλότερες αποδόσεις καταγράφηκαν στις εξής κατηγορίες:

– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Δείκτη: 44,10%
– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδας: 37,17%
– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ευρωζώνης: 12,06%
– Μικτοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α.: 11,51%

Η τάση αυτή επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στα αμοιβαία κεφάλαια ως μέσο αποταμίευσης και επένδυσης, εν μέσω ενός περιβάλλοντος χαμηλών επιτοκίων και αναζητήσεων για αποδόσεις υψηλότερες από αυτές των παραδοσιακών τραπεζικών προϊόντων.